V této diskuzi se objevují odkazy a příspěvky obsahující vulgarismy.
Proč Silicon Valley Bank zkrachovala – Priciny soucasne bankovni krize ve Spojenych statech:
V době [Trumpovy] konjunktury Silicon Valley Bank (SVB) přijímala nové vklady nahle zbohatlych IPO milionářů a investovala je do dlouhodobých cenných papírů s pevným výnosem, jako jsou americké státní dluhopisy a cenné papíry kryté hypotékami vydávané americkými vládními agenturami (Ginnie Mae, Freddie Mac). Převládající úrokové sazby těchto bezpečných aktiv byly v té době velmi nízké. SVB investováním do těchto cenných papírů držených do splatnosti (Hold to Maturity - HTM) fakticky zablokovala vetsinu svých aktiv na deset let.
Jak ukazuje obrázek 4, SVB držela 94,4 % svých vkladů v těchto cenných papírech a úvěrech HTM.
.
Kolaps technologického boomu od listopadu 2021 znamenal, že mnoho firemních klientů SVB v roce 2022 zacalo čerpat ze svych vkladu. Vysoký podíl aktiv vázaných v úvěrech a cenných papírech HTM znamenal, že si SVB nenechala dostatecnyý prostor pro případ, že by se odliv vkladů jeste zvýšil. To znamenalo, že po vyčerpání hotovostních rezerv a krátkodobých likvidních cenných papírů musela banka začít prodávat cenné papíry HTM.
Problém pro SVB spočíval v tom, že kromě končícího technologického boomu se zvyšovala inflace, která pravděpodobně nebyla přechodným jevem. To znamenalo, že americký Federální rezervní systém ("Fed", americká centrální banka) a další centrální banky po celém světě musely zvýšit úrokové sazby, aby zkrotily inflaci. Sazba amerických federálních fondů se zvýšila z 0,25 % v březnu 2022 na 4,75 % do února 2023. Toto velmi prudké zvýšení úrokových sazeb znamenalo, že nízkoúročené cenné papíry HTM v držení SVB ztratily na hodnotě.
Dvě zranitelná místa SVB vytvořila dokonalou bouři, jakmile se o nich vkladatelé dozvěděli. Technologicke společnosti, které měly vklady vyšší než 250 000 USD (94% vsech kont), utíkaly do banky, aby se zbavily svých nepojištěných vkladů. Tuto kombinaci vysokého podílu nepojištěných vkladů a vkladů investovaných do úvěrů a cenných papírů HTM měla pouze jedna další velká banka - Signature Bank (viz obrázek 4).
Panika mezi vkladateli zpusobila to, že SVB a Signature Bank rychle došel došel likvidní kapitál a proto zkrachovaly.
https://www.economicsobservatory.com/why-did-silicon-valley-bank-fail
